|
ניתוח טכני הינה שיטה לחיזוי התנהגותו נייר ערך ( מניות, אופציות מעוף , מטבעות וכו' ) בעתיד על סמך התנהגותו בעבר, הדבר הייחודי בשיטה זו שהיא משמשת את מי שעוסק ב- מסחר בבורסה ככלי עזר בקבלת החלטות ועוזרת למצוא את העיתוי הטכני לגבי החלטת קניה או מכירה של נייר ערך.
אחד מהעקרונות המנחים של ניתוח טכני הוא כי מחיר הנייר ערך בזמן אפס ( זמן נוכחי ) מגלם בתוכו את רוב האלמנטים אשר אנו לא יכולים לחזות, למשל מידע פנים של בעלי עניין, נתונים פונדמנטליים אשר קשורים לדוחות ודירוגים של אנליסטים, שמועות ועוד. לכן מחיר הנייר ערך מגלם את כל הנתונים בגרף.
|
|
עקרונות הניתוח הטכני בעזרת ניתוח גרפים אשר מייצגים את הפעילות באפיק ההשקעה אותו מנתח המשקיע, מזהה המנתח הטכני את כיוונו של נייר הערך, נקודות כניסה ויציאה אפשריות, יעדי זמן ומחיר, מומנטום ועוד. תורת הניתוח הטכני מנסה לתת למשקיע כלים אשר בהם עקרונות מעשיים למשמעת עצמית בצורה נוחה ופשוטה, בשאיפה למזעור של תוחלת ההפסד הטמונה בכל ניסיון השקעה בשוק ההון. כל מנתח טכני מתאים לעצמו את הכלים בהם הוא משתמש ואת טווחי הזמן בהם הוא סוחר בהתאם לאופיו ולניסיונו. |
 |
| הבסיס ליישום של שיטת הניתוח הטכני לצורך ביצוע השקעות בעלות תשואה חיובית ב- שוק ההון נעוץ ביכולת לזהות בצורה בהירה נקודות כניסה ויציאה ולהגדירם בצורה נחרצת, תוך חתירה החלטית לביצוע הכניסה והיציאה על פי העקרונות שנקבעו מראש. בכך מיושם הלכה למעשה היתרון היחסי שמקנה השיטה לפועלים לפיה, על פני שיטות מסחר אחרות או פעולה אקראית - רגשית של הסוחר בשוק ההון. כאמור תורת הניתוח הטכני מבוססת על מחזוריות בהתנהגות ניירות הערך על פי דפוסים אשר חוזרים על עצמם (תבניות צאריסטיות, תבנית ספל וידית, תבנית W, תבנית ראש וכתפיים ועוד ) הדפוסים חוזרים על עצמם בעליות ובירידות של נייר הערך. הסיבה למחזוריות בתבניות האלו היא שדרך התגובה של הסוחרים בשוק ההון למהלכים בשוק חוזרת על עצמה ומופיעה בגרף בתבניות, דרך התגובה שלהם נשארת כמו חותמת דפוס שהשינויים בו הם מינוריים, לכן יש חשיבות לסחור בניירות ערך שהסחירות בהם גבוה, בדיוק כפי שעושים מדגם סטטסטי, הדיוק של המדגם גדל ככל שיש יותר נדגמים כך השונות קטנה והתוצאות המתקבלות אמינות יותר כאשר יש הרבה תצפיות, במקרה שלנו " יותר נדגמים " שווה ערך למחזורי מסחר גדולים ויותר עסקאות, כאשר מנסים לנתח ניירות ערך שיש להן מחזורי מסחר קטנים לפי תורת ה- ניתוח טכני היכולת להאריך ולאמוד את דיוקם של דברים קטנה כתוצאה מכך שהגרף אינו מדויק ולא משקף את התנהגות המשקיעים אלא מספר בודד של משקיעים שיכול לתמרן בין בתמימות ובין בכוונה את המנתחים הטכנים, לכן אנו רוצים לנצל הזדמנות זו ולהמליץ שמין הראוי שלא לסחור ניירות ערך אשר אינם סחירים. שיטת הניתוח טכני מתבססת על מספר עקרונות :
רמת התנגדות – רמת מחירים שסביבה מגמה עולה תעצר.
כך למשל אחת הבעיות עם אינדיקטורים היא שמדובר בנוסחאות ובאתרי אינטרנט שונים מציבים ברירות מחדל בתוך האינדיקטורים. רוב המשקעים שעובדים עם ניתוח טכני לא משנים את ברירות המחדל של האינדיקטורים, בעוד שבפועל ברירות מחדל אלו נועדו לכוונון. מה שיוצר יתרון למי שמבין בתחום. אינדיקטור טכני הוא נוסחה שמפעילים על הנתונים של נייר הערך – שער או נפח מסחר. באמצעות הנוסחה מקבלים גרף/תרשים שמציג את תוצאות הנוסחה ואת התרשים משווים ומנתחים יחד עם תרשים נייר הערך.
ניהול סיכונים ותורת הניתוח הטכני
תוכנת ניתוח טכני |
|
הכל מגולם בגרף. 
תוכנה מומלצת על ידינו לשימוש ככלי עזר רב עוצמה לניתוח טכני, הינה תוכנה אמרקאית בשם אמי ברוקר (  |
